Análisis: Fidelity S&P 500 Index Fund, Clase P-Acc-EUR
IE00BYX5MX67
Datos revisados: 2026-08-25 · Método y fuentes detallados en el informe completo.
Análisis del fondo indexado S&P 500 de Fidelity: cartera, costes y riesgos.
Lo esencial antes de profundizar
- Identificador
- IE00BYX5MX67
- Coste anual
- 0,06%
- Riesgo
- Revisa la sección de riesgos y compárala con tu horizonte.
- Datos revisados
- 2026-08-25
Este avance explica qué se analiza; no sustituye una recomendación ni anticipa rentabilidades.
En 30 segundos
- Es el Fidelity S&P 500 Index Fund, clase P-Acc-EUR (ISIN IE00BYX5MX67): un fondo indexado al S&P 500, el índice de las 500 mayores empresas de EE. UU.
- Gastos corrientes del 0,06%: uno de los costes más bajos que existen para este tipo de fondo.
- Acumula +81,0% en los últimos 5 años, pero por el camino tuvo una caída máxima del −33,6% (COVID, 2020).
- Está concentrado casi al 100% en EE. UU. y un 36,5% en tecnología: no da diversificación fuera de la bolsa estadounidense.
- Aportando 200 €/mes durante los últimos 8,4 años habrías puesto 20.400 € y tendrías hoy unos 39.701 €.
Ficha del fondo
El Fidelity S&P 500 Index Fund es un fondo de gestión pasiva. No elige empresas: replica el S&P 500, el índice bursátil más seguido del mundo. Lo gestiona Fidelity International, lanzado en marzo de 2018.
Datos clave:
- Categoría: renta variable EE. UU.
- Patrimonio: 1.506 M€.
- Réplica: física completa, con 504 valores en cartera (casi calca el índice, valor a valor).
- Domicilio: Irlanda, fondo UCITS (marco europeo estándar).
- Clase analizada: P-Acc-EUR, de acumulación (no reparte dividendos, los reinvierte).
La idea: es un fondo simple que compra las 500 mayores empresas de EE. UU., con costes casi de ETF.
Qué lleva dentro
El top 10 pesa un 39,0% de la cartera. Son las mismas empresas que dominan hoy la bolsa estadounidense:
- NVIDIA: 7,5%
- Apple: 7,0%
- Alphabet (Google): 5,8%
- Microsoft: 5,4%
- Amazon: 4,1%
- Broadcom: 2,9%
- Meta Platforms: 1,9%
- JPMorgan Chase: 1,5%
- Berkshire Hathaway: 1,5%
- Micron Technology: 1,4%
Por sectores, la tecnología pesa 36,5%, seguida de financieras (12,4%) y comunicación (9,9%). El resto (salud, industria, consumo, energía…) se reparte el 31,8% restante.
La idea: cinco valores tecnológicos ya suman más del 25% del fondo. Si esas empresas caen fuerte, el fondo entero lo nota.
Cuánto ha dado
Con datos verificados de mercado (rentabilidad total, con dividendos reinvertidos):
- 1 año: +20,9%
- 3 años: +67,1%
- 5 años: +81,0%
La volatilidad anualizada es del 19,5%, y la peor caída de su historia (desde el lanzamiento en 2018) fue del −33,6%, en el desplome del COVID de febrero-marzo de 2020. Tardó 11 meses en recuperar el nivel previo a la caída.
También hubo un susto más reciente: entre febrero y abril de 2025 cayó un −23,8%, y tardó 8 meses en recuperarse.
Un dato importante sobre el peor escenario posible: entrando en el peor momento de los últimos años y aguantando 5 años seguidos, el resultado habría sido igualmente positivo, un +68,7% (entrando en octubre de 2018). En el mejor momento posible, entrando justo tras el mínimo del COVID en marzo de 2020, el resultado a 5 años fue +165,7%.
Aportando 200 €/mes durante los últimos 8,4 años (todo el histórico disponible) habrías puesto 20.400 € en total, y hoy tendrías unos 39.701 €.
La idea: ha ido muy bien, pero con sustos fuertes por el camino. Aguantar la caída ha sido siempre la parte difícil.
Costes y fiscalidad española
Los gastos corrientes son del 0,06% (6€/año por cada 10.000€ invertidos), de los más bajos que existen en cualquier fondo, propio de la gestión indexada. No hay una clase más barata verificada para el inversor particular: este 0,06% ya es un precio de gama muy competitiva.
Para un inversor en España, lo más relevante es que es un fondo, no un ETF, y eso importa fiscalmente:
- Es traspasable: puedes mover tu dinero a otro fondo sin pagar impuestos por la ganancia en ese momento. Solo tributas cuando reembolsas de verdad (lo sacas a tu cuenta).
- Es de acumulación, no reparte dividendos en efectivo; los reinvierte dentro del fondo.
- Domicilio en Irlanda, fondo UCITS, el marco europeo estándar de fondos comercializados en España. Fiscalmente tributa en el IRPF como cualquier fondo español: solo al reembolsar.
La idea: el traspaso sin peaje fiscal es la gran ventaja de tenerlo como fondo y no como ETF.
Conceptos: TER y clases · traspasos y fiscalidad · fondo indexado vs. ETF · tipos de fondos · riesgos
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