Análisis: Algebris Financial Equity Fund (UCITS) Clase R EUR (Acum.)
IE00BWY56V74
Datos revisados: 2026-08-14 · Método y fuentes detallados en el informe completo.
Lo esencial antes de profundizar
- Identificador
- IE00BWY56V74
- Coste anual
- 1,91%
- Riesgo
- Revisa la sección de riesgos y compárala con tu horizonte.
- Datos revisados
- 2026-08-14
Este avance explica qué se analiza; no sustituye una recomendación ni anticipa rentabilidades.
# Algebris Financial Equity Fund (UCITS) · Clase R EUR (Acum.) · IE00BWY56V74
En 30 segundos
- Fondo que invierte solo en el sector financiero global: bancos, aseguradoras, servicios financieros.
- +167,5% acumulado en 5 años en euros, por delante de su índice de referencia.
- Aportando 200 €/mes los últimos 9,4 años habrías puesto 22.800 € y tendrías hoy 58.896 €.
- Riesgo real: llegó a caer un −55,4% entre 2018 y el fondo del COVID, y tardó 44 meses en recuperarse.
- Coste alto: 1,91% al año. Es traspasable en España, así que puedes cambiar de fondo sin pagar impuestos por las plusvalías hasta que reembolses.
Qué lleva dentro
Las mayores posiciones a día de hoy son:
- Deutsche Bank: 2,77%
- Intesa Sanpaolo: 2,70%
- Global Payments: 2,60%
- AIG: 2,46%
- NatWest Group: 2,33%
Entre las 10 primeras también están Barclays, Alkami Technology, Axa Equitable, Q2 Holdings y Capital One Financial. En conjunto, esas 10 posiciones suman el 23,6% de la cartera.
La idea: cartera repartida entre grandes bancos europeos (Deutsche Bank, Intesa, NatWest, Barclays) y nombres de tecnología financiera y aseguradoras en EEUU.
Cuánto ha dado
Rentabilidad acumulada en euros (con dividendos incluidos):
- 1 año: +22,9%
- 3 años: +116,3%
- 5 años: +167,5%
La volatilidad anualizada es del 23,1%, alta para un fondo de renta variable. Y la caída máxima de su historia fue del −55,4%, entre febrero de 2018 y marzo de 2020 (el fondo del COVID), tardando 44 meses (más de 3 años y medio) en volver a su valor anterior.
Dos datos para entender el riesgo real: si hubieras entrado en el peor momento posible y aguantado 5 años, habrías acabado en −3,7%. Si hubieras entrado en el mejor momento (marzo de 2020) y aguantado 5 años, habrías acabado en +315,4%. La diferencia entre entrar bien y entrar mal, en este fondo, es enorme.
Con aportaciones periódicas de 200 €/mes durante los últimos 9,4 años, habrías puesto 22.800 € y tendrías hoy 58.896 €.
La idea: rentabilidad muy buena a largo plazo, pero con caídas fuertes y prolongadas por el camino.
Costes y fiscalidad española
Los gastos corrientes (lo que cobra el fondo cada año, ya descontado del valor liquidativo) son del 1,91%, es decir, 191 € al año por cada 10.000 € invertidos. Es un coste alto frente a un fondo indexado, pero paga una gestión activa muy especializada.
Existe una clase institucional limpia (Clase I) con gastos corrientes del 0,91%, la mitad que la clase R que analizamos, pero con una inversión mínima mucho más alta, fuera del alcance del inversor particular medio.
Al ser un fondo de inversión (no un ETF), tiene una ventaja fiscal clave en España: es traspasable. Puedes cambiar tu dinero a otro fondo sin tributar por las plusvalías generadas, algo que no puedes hacer con acciones o ETFs. Solo pagas impuestos cuando reembolsas en efectivo. La clase R EUR es de Acumulación: no reparte dividendos, los reinvierte dentro del fondo.
La idea: coste elevado, pero con la ventaja fiscal del traspaso sin peaje.
Conceptos: TER y clases · traspasos y fiscalidad · fondo indexado vs. ETF · tipos de fondos · riesgos
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